Діюче законодавство України забезпечує достатньо високий рівень захисту Інвесторів, що є учасниками ринку інститутів спільного інвестування (ІСІ).

На законодавчому рівні права Інвесторів ІСІ захищені Законом України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)".

Державним регулятором ринку ІСІ виступає Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку (ДКЦПФР), що здійснює моніторинг виконання законодавчих норм та вимог з боку Компаній з управління активами (КУА).

Відповідно до законодавства, для отримання Ліцензії на право здійснення діяльності з управління активами інститутів спільного інвестування, Компанія з управління активами має відповідати цілому ряду вимог, основними серед яких:

• сплата виключно грошовими коштами мінімально встановленого статутного капіталу (на сьогоднішній день 50 мільйонів гривень);
• наявність кваліфікованого персоналу, що пройшов професійну сертифікацію в ДКЦПФР;
• виконання вимог щодо матеріально технічного забезпечення функціонування КУА;
• наявність рекомендацій Української асоціації інвестиційного бізнесу (УАІБ) та інших учасників фондового ринку України.

Механізм операційної діяльності КУА по управлінню активами інвестиційних фондів побудований таким чином, що в ньому присутні декілька незалежних професійних учасників ринку, що здійснюють контроль та захист інтересів Інвесторів:

Зберігач активів - ліцензований учасник фондового ринку, який здійснює облік та зберігання активів інвестиційного фонду. Зберігач здійснює незалежний контроль за проведенням КУА операцій з активами фонду. Зберігач має право відмовити КУА в проведенні операції з активами фонду, якщо така операція суперечить Регламенту та/або Інвестиційній декларації фонду та зобов'язаний сповістити про будь-яке порушення з боку КУА державному регулятору (ДКЦПФР).   

Аудитор - компанія, що відповідно до законодавства здійснює незалежний фінансовий аудит діяльності КУА. Інформація незалежного аудиту є доступною для всіх Інвесторів відповідного інвестиційного фонду.

Оцінювач - компанія, що здійснює незалежну оцінку активів інвестиційного фонду.

Зберігач, Аудитор та Оцінювач є незалежними від КУА компаніями. Відповідно до законодавства їм заборонено придбавати інвестиційні сертифікати (акції) фондів які вони обслуговують в якості професійних учасників ринку.  

Інвестор як співвласник активів інвестиційного фонду, законодавчо наділений досить широкими повноваженнями, спрямованими на контроль діяльності КУА.

Так, серед іншого, Інвестор фонду має право:

• створювати Наглядову раду фонду, яка контролює діяльність КУА в частині управління активами відповідного Фонду (на умовах, передбачених Регламентом фонду);
• на основі рішень Наглядової ради і Загальних зборів акціонерів (інвесторів) вносити зміни до Інвестиційної декларації та Регламенту фонду;
• проводити рішення про заміну Аудитора, Зберігача Компанії з управління активами у випадках, передбачених Регламентом фонду;
• отримувати регулярну інформацію про діяльність КУА відповідного фонду.